For længe siden var Ebi-floden, der løber igennem byen, bredere end den er i dag og havde en stærk strøm, der gjorde det vanskeligt at bygge bro over den. Derfor satte man små både på en linje med en gangbro ovenpå, så der blev dannet en slags flydende promenade som erstatning for en bro. Ordet Funabashi består af ”funa”, der hentyder til bådene og ”bashi”, der hentyder til broen.

I Edo-perioden blev der afholdt markeder den 5. på den østlige side og den 9. på den vestlige side af Ebigawa-floden. Markedsstederne plejede at blive kaldt for Itsukamachi-landsbyen (markedslandsby den 5.) og Den 9. Markedslandsby (i dag hedder de henholdsvis Miyamoto og Motomachi/Minatomachi). Disse to landsbyer og Kaijinmura-landsbyen (i dag Kaijinmura) kaldes generelt for Funabashi-landsbyen eller Funabashi-vandrehjemmene. Området blev til Funabashi-cho (Funabashi-byen) i 1890.